越跌越買！行業主題ETF份額大增，央企借道ETF投資自己？

本文首發于公眾號“私募排排網”。

(資料圖片)

近些年來，投資者的投資需求不斷上升，尋找高效投資工具把握市場機遇，成為投資者開始需要考慮的問題。作為涵蓋股票指數、行業主題、商品、債券等大類資產的ETF，因高效率、低成本的優勢受到投資者的青睞，在結構性行情中，ETF成為配置不同行業的投資工具首選。

近期，股票市場階段性進入底部，資金在不斷借道ETF基金持續抄底，年初至今市場ETF基金份額持續增加，出現了越跌越買的“左側交易行情”。尤其是行業主題ETF基金份額增長顯著，年初至今平均份額增長了47.94%，所有ETF基金份額排名前三中就有醫藥ETF、半導體ETF兩只行業主題ETF。更有央企借道ETF投資自己，在多只央企主題ETF中，央企持有比例在50%以上。

筆者根據公募排排網數據，整理出今年以來基金規模、基金份額“雙增”的行業主題ETF，看看是哪些ETF受到資金的持續流入。

行業主題ETF份額大增，央企借道ETF投資自己

據公募排排網數據統計，截至8月25日，包含今年以來發行的37只ETF，現有382只行業主題ETF。從規模增長來看，不包含今年以來發行的37只ETF，年初至今行業主題ETF的規模增長了47.94%。今年年初行業主題ETF基金規模為2918.77 億元，截至二季度末規模達3815.82億元，增加近900億元。

按ETF跟蹤指數的名稱來分類，截至二季度末，跟蹤中證醫療的行業主題ETF規模最高，達253.99億元，而今年年初為195.79億元，該ETF規模增長了32.89%。在10億以上規模的ETF中，跟蹤動漫游戲指數的ETF規模在二季度末達106.28億元，相比今年年初的12.36億元增長了528.52%。

其中，基金規模最大的行業主題ETF是“華寶***ETF”，截至二季度末的基金規模為226.83億元。該ETF前十持倉比例合計53.05%，邁瑞醫療是其重倉股，持倉比例達10.33%。具體來看，前十大持倉股分別為邁瑞醫療、藥明康德、愛爾眼科、愛美客、泰格醫藥、樂普醫療、凱萊英、康龍化成、美年健康、同策醫療。

從基金份額變動上看，整體行業主題ETF年初至今平均份額增長了47.94%。這里需要注意的是，ETF基金有兩種買入方式，一種通過場內交易買入ETF，相當于把基金份額從投資者手里轉移到另一個投資者手里，對基金份額不造成影響；另一種是通過申購的方式買入ETF基金，因為申贖門檻較高，一般申購起點集中在50萬-200萬之間，一般是機構投資者參與申購，而普通投資者一般通過聯接基金來買入ETF。

因此筆者推斷，今年以來機構投資者參與申購ETF的較多。筆者根據公募排排網數據統計，10億以上規模，機構配置比例在50%以上的ETF有38只。

在這些機構配置比例前十的行業主題ETF，名稱多包含“央企”二字。以“博時***ETF”為例，機構投資者持有比例合計為99.71%，是行業主題ETF中機構持有比例最高的ETF。若剔除聯接基金，機構投資者的持有比例為94.83%，其中，中國石油天然氣集團有限公司持有的份額占到72.33%。

“博時***ETF”的業績比較基準是中證***指數收益率，以國資委下轄央企上市公司為待選樣本，綜合評估其在產業結構調整、科技創新投入、國際業務發展等方面的情況，選取其中較具代表性的企業股票構成成分股。

該ETF前十持倉占比合計為32.26%，具體前十大持倉為科大訊飛、?？低暋娔先稹⒅信d通訊、招商銀行、長江電力、長安汽車、中國石化、中國建筑、中航光電。

另有幾只ETF的機構持有比例在90%以上，主要持倉個股均為央企為主。機構持有比例第二的是“廣發***ETF”，機構持有比例為99.51%，前三持有機構分別是中國交通建設集團有限公司、中國石油天然氣集團有限公司、中國核工業集團有限公司，合計持有該ETF上市總份額比例近70%。

以下是規模前20行業主題ETF，筆者整理供讀者參考：

注：以上內容不構成基金評價及投資建議，且產品展示的收益期間較短，不代表基金長期業績表現，僅供投資者參考。資料來源于公募排排網，基金公司官網

規模、份額“雙增”行業主題ETF曝光！

在10億以上規模的ETF中，“南方***ETF”今年以來規模、份額實現雙增，基金規模從年初的28.19億元增至二季度末的64.44億元，其基金份額增長最高，年初至今增長了197.46%，不過機構持有比例較少，持有比例為26.70%。

該ETF的業績比較基準是中證***指數，前十持倉比例合計42.01%，清一色的新能源龍頭股，具體來看，該ETF前十大重倉股分別為，寧德時代、隆基綠能、陽光電源、TCL中環、通威股份、特變電工、三峽能源、億緯鋰能、天齊鋰業、晶澳科技。其中，寧德時代的持倉比例為10.2%。

基金規模、份額雙增的行業主題ETF中，基金規模變化最大的是“易方達***ETF”，其年初的基金規模為13.78億元，相比年初基金規模增長了181.75%至38.84億元。其基金份額的變化也較高，相比年初，基金份額增長了160.52%。

該ETF前十持倉占比合計為50.36%，具體而言，前十持倉股分別是?？低?、 科大訊飛、中際旭創、金山辦公、韋爾股份、紫光股份、中科曙光、浪潮信息、新易盛、瀾起科技。其中，?？低曇?.28%的持倉占比位列第一。

以下是筆者整理的規模在10億以上，規模、份額雙增行業主題ETF前20名單供讀者參考：

注：以上內容不構成基金評價及投資建議，且產品展示的收益期間較短，不代表基金長期業績表現，僅供投資者參考。資料來源于公募排排網，基金公司官網

【資料來源】：公募排排網、基金公司官網

【收益計算說明】：按區間收益率由高到低進行排名

【排行說明】：以上排行不代表公募排排網從事基金評價工作，公募排排網僅對自身所收錄的公募基金產品以一定規則進行排行，上述排行不得作為投資者投資決策唯一依據，僅供投資者自研參考使用

【風險揭示】：投資有風險，基金的過往業績并不預示其未來表現，基金管理人管理的其他基金的業績并不構成基金業績表現的保證，我司未以明示、暗示或其他任何方式承諾產品未來收益。投資者應謹慎注意各項風險，認真閱讀基金合同、基金產品資料概要等銷售文件，充分認識產品的風險收益特征，并根據自身情況做出投資決策，對投資決策自負盈虧。

【資料來源】：公募排排網、基金公司官網

【收益計算說明】：按區間收益率由高到低進行排名

【排行說明】：以上排行不代表公募排排網從事基金評價工作，公募排排網僅對自身所收錄的公募基金產品以一定規則進行排行，上述排行不得作為投資者投資決策唯一依據，僅供投資者自研參考使用

【風險揭示】：投資有風險，基金的過往業績并不預示其未來表現，基金管理人管理的其他基金的業績并不構成基金業績表現的保證，我司未以明示、暗示或其他任何方式承諾產品未來收益。投資者應謹慎注意各項風險，認真閱讀基金合同、基金產品資料概要等銷售文件，充分認識產品的風險收益特征，并根據自身情況做出投資決策，對投資決策自負盈虧。

關鍵詞：